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> Unabhängiger Vergleich von Brokern, P2P-Kreditplattformen und Krypto-Börsen für deutsche Privatanleger. Alle Konditionen stammen aus Preis- und Leistungsverzeichnissen, Regulierungsdokumenten und öffentlichen Bewertungsportalen der Anbieter.

Die Testpunktzahl ist eine vorläufige Kennzahlen-Note aus fünf gewichteten, offengelegten Achsen (Kosten 30 %, Steuerkomfort 20 %, Sicherheit 20 %, Angebot 15 %, Nutzerbewertung 15 %) — kein Ergebnis eines praktischen Tests mit eigenen Konten. Provisionen aus Partnerlinks fließen nicht in die Bewertung ein.

## Broker & Depots

- [CapTrader](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/captrader): Deutscher Vermittler für Interactive Brokers: über 170 Börsen weltweit, günstige Orders — aber keine automatische deutsche Steuerabführung. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/captrader/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/captrader/alternativen))
- [finanzen.net ZERO](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/finanzennetzero): Kostenloser Neobroker der finanzen.net-Gruppe: 0 € Order ab 500 €, Depotführung über die Baader Bank, Handel ausschließlich über gettex. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/finanzennetzero/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/finanzennetzero/alternativen))
- [justTRADE](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/justtrade): Neobroker mit drei Handelsplätzen und echtem Kryptohandel: 1 € pro Order an LS Exchange/Tradegate BSX, Depotführung über die Sutor Bank. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/justtrade/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/justtrade/alternativen))
- [SMARTBROKER+](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/smartbrokerplus): Breiter Neobroker der Smartbroker Holding AG: rund 30 Handelsplätze, 0 € Depot, Sparpläne seit 2025 komplett gebührenfrei — Depotführung über die Baader Bank. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/smartbrokerplus/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/smartbrokerplus/alternativen))
- [tradegate.direct](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tradegatedirect): Eigene App der Tradegate AG: 0 € Order, 0 € Depot, ausschließlich Handel auf der Tradegate Exchange — mit eigener Vollbanklizenz statt nur Wertpapierinstitut-Status. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tradegatedirect/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tradegatedirect/alternativen))
- [Traders Place](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tradersplace): Breiter Neobroker mit eigenem Zinskonto: gettex faktisch gebührenfrei, plus Xetra, Tradegate und über 20 Auslandsbörsen, Depotführung über die Baader Bank. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tradersplace/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tradersplace/alternativen))
- [Joe Broker](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/joebroker): App-Broker der TARGOBANK: kostenlose Depotführung, 1-€-Order bei gettex, über 800.000 Wertpapiere — aber nur als App, ohne Kryptohandel und ohne Cash-Zins. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/joebroker/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/joebroker/alternativen))
- [Scalable Capital](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/scalablecapital): Neobroker mit eigener EZB-Vollbanklizenz seit 2025: 0 € Depotführung und kostenlose Sparpläne — aber seit September 2026 teurere Einzelorder und Zinsen nur auf einem separat zu aktivierenden Tagesgeldkonto. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/scalablecapital/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/scalablecapital/alternativen))
- [Trade Republic](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/traderepublic): Berliner Neobroker mit eigener BaFin-Vollbanklizenz seit 2023: 1 € pro Order, 0 € Depotführung, 2,25 % automatischer Zins ohne Obergrenze — seit Juli 2026 mit eigenem Marktzugang zu bis zu 30 Handelsplätzen. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/traderepublic/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/traderepublic/alternativen))

## P2P-Plattformen

- [Mintos](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/mintos): Reguliertes Fintech aus Riga mit voller MiFID-II-Lizenz: Kredit-Notes und Anleihen, seit Juli 2026 zusätzlich gebührenfreie ETFs im selben Konto. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/mintos/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/mintos/alternativen))
- [LANDE](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/lande): Kredite an Landwirte in Lettland, Litauen, Rumänien und Polen, besichert mit Land, Ernte oder Maschinen statt mit einer Rückkaufgarantie — reguliert als ECSP-Schwarmfinanzierungsplattform, nicht als volles Wertpapierhaus. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/lande/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/lande/alternativen))
- [Nectaro](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/nectaro): MiFID-II-regulierte Plattform der Dyninno-Gruppe mit 60-Tage-Rückkaufverpflichtung — alle Kreditgeber gehören allerdings demselben Konzern, echte Streuung über unabhängige Anbieter gibt es hier nicht. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/nectaro/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/nectaro/alternativen))
- [Debitum](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/debitum): MiFID-II-regulierte Plattform mit langer Historie — ein Großteil der Kreditgeber ist einem einzelnen, verbundenen Unternehmensnetzwerk zuzuordnen. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/debitum/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/debitum/alternativen))
- [Bondora](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bondora): Gepooltes Auto-Invest-Produkt „Go & Grow“ mit werktäglich, aber nicht garantiert verfügbarer Auszahlung — ohne Rückkaufverpflichtung, dafür mit den Kreditforderungen im direkten rechtlichen Eigentum der Anleger. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bondora/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bondora/alternativen))
- [Devon](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/devon): Immobilienfinanzierung der lettischen MJL Enterprises Group — die Rückkaufzusage ist nachrangig und nicht fest garantiert. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/devon/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/devon/alternativen))
- [Robocash](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/robocash): Vollautomatisches AI-Auto-Invest mit 30-Tage-Rückkaufverpflichtung — laut eigener Aussage im Footer ausdrücklich ohne Finanzaufsichtslizenz; ein konzerneigener Kreditgeber verlor 2025/26 seine philippinische Zulassung. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/robocash/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/robocash/alternativen))
- [Income Marketplace](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/income): Kreditgeber halten mit 40 % ein ungewöhnlich hohes, nachrangiges Eigenrisiko — dafür ist ein brasilianischer Kreditgeber seit Oktober 2022 ungelöst ausgefallen und der seit 2022 angekündigte Sekundärmarkt bis heute nicht live. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/income/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/income/alternativen))
- [Monefit SmartSaver](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/monefit): Gepooltes Tagesgeld-ähnliches Produkt der Creditstar-Gruppe ohne Rückkaufverpflichtung und ohne Einlagensicherung — mit der besten Nutzerbewertung im P2P-Testfeld. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/monefit/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/monefit/alternativen))
- [Afranga](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/afranga): Echte ECSP-Lizenz der bulgarischen Finanzaufsicht mit über den regulierten Zahlungsdienstleister Lemonway getrennten Kundengeldern — ohne Rückkaufmechanismus und mit nur teilweise anrechenbarer bulgarischer Quellensteuer. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/afranga/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/afranga/alternativen))
- [Triple Dragon Funding](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tdfunding): Nischenfinanzierung für Videospiel-Entwickler, besichert durch Publisher-Verträge und Steuergutschriften — der Anbieter selbst nennt aktuell keine feste Rendite mehr und die frühere Rückkaufzusage ist nicht garantiert. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tdfunding/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/tdfunding/alternativen))
- [Twino](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/twino): Lettische P2P-Plattform mit MiFID-II-Lizenz seit 2021 und ungewöhnlich offener Verlust-Kommunikation — aber mit strukturellem Klumpenrisiko: Kreditgeber, Plattform und Rückkaufgarantie gehören derselben Unternehmensgruppe. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/twino/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/twino/alternativen))

## Krypto-Börsen

- [Bitvavo](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bitvavo): Niederländische Kryptobörse mit MiCA-Lizenz: über 400 Coins, Gebühren ab 0,25 % Taker, direkter Steuerreport-Export — aber ohne Hebelhandel. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bitvavo/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bitvavo/alternativen))
- [Bitpanda](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bitpanda): Österreichische Kryptobörse mit MiCAR-Zulassung seit April 2025: über 650 Coins, Staking und Sparplan — aber die niedrige Gebühr gilt nur im separaten Pro-/Fusion-Modus, nicht in der einfachen Standard-App. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bitpanda/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/bitpanda/alternativen))
- [Kraken](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/kraken): Eine der ältesten Kryptobörsen der Welt, seit Juni 2025 MiCA-lizenziert über Irland: 645 handelbare Coins, Staking, Futures und Margin — dafür seit Juli 2026 mit verdoppelter Einstiegsgebühr von 0,80 % Taker. (Unterseiten: [Gebühren](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/kraken/gebuehren), [Alternativen](https://vermoegen-sparen.de/anbieter/kraken/alternativen))

## Übersichten

- [Depot-Vergleich 2026](https://vermoegen-sparen.de/broker): Alle geprüften Online-Broker nach Ordergebühr, Depotkosten, Sparplan, Handelsplätzen und Steuerabführung.
- [P2P-Kredite Vergleich 2026](https://vermoegen-sparen.de/p2p): Rendite, Rückkaufverpflichtung, Mindestanlage und reale Ausfälle.
- [P2P Zinsen September 2026](https://vermoegen-sparen.de/p2p-zinsen): Monatlich aktualisierte Tabelle der ausgewiesenen Renditen aller geprüften P2P-Plattformen.
- [Krypto-Börsen Vergleich 2026](https://vermoegen-sparen.de/krypto): Handelsgebühr, Coin-Auswahl, Regulierung und Steuer-Export.
- [Direktvergleich](https://vermoegen-sparen.de/vergleich): Zwei bis sechs Anbieter Kriterium für Kriterium nebeneinander.
- [Direktvergleiche einzelner Anbieterpaare](https://vermoegen-sparen.de/vs/mintos-vs-nectaro) (z. B. .../vs/mintos-vs-nectaro): eine Seite je Paar innerhalb derselben Anlageklasse, mit Kopf-an-Kopf-Tabelle und eingebettetem Rechner.
- [Vorfälle-Chronik](https://vermoegen-sparen.de/vorfaelle): Chronologische Übersicht aller mit Datum und Quelle belegten Vorkommnisse bei den geprüften P2P-Plattformen.

## Rechner

- [Renditerechner](https://vermoegen-sparen.de/rechner): Zinseszins auf Einmalanlage und Sparplan, Kapitalertragsteuer abgezogen.
- [Steuerrechner](https://vermoegen-sparen.de/steuerrechner): Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer und Sparerpauschbetrag auf Kapitalerträge.
- [Krypto-Steuerrechner](https://vermoegen-sparen.de/krypto-steuerrechner): Prüft anhand von Haltedauer und 1.000-€-Freigrenze, ob ein Krypto-Verkauf steuerfrei oder steuerpflichtig ist.
- [Sparplan vs. Einmalanlage](https://vermoegen-sparen.de/sparplan-vs-einmalanlage): Dieselbe Summe auf einmal oder verteilt angelegt, im direkten Vergleich.
- [Broker-Kostenrechner](https://vermoegen-sparen.de/broker-kostenrechner): Jahreskosten aller geprüften Broker für ein konkretes Handelsprofil (Orders/Jahr, Ordervolumen, Sparplan-Ausführungen), aufsteigend sortiert.
- [Depotwechsel-Rechner](https://vermoegen-sparen.de/depotwechsel-rechner): Jahreskosten zweier Broker mit den tatsächlichen, volumenabhängigen Ordergebühren.
- [P2P-Renditevergleich](https://vermoegen-sparen.de/p2p-renditevergleich): Eine Summe bei zwei realen P2P-Plattformen mit deren tatsächlichen Renditewerten vergleichen.
- [Auswahl-Assistent](https://vermoegen-sparen.de/assistent): Vier Fragen zu Ziel, Risiko, Aufwand und Summe, gewichtet gegen die geprüften Kriterien.

## Wissen

- [So bewerten wir: fünf gewichtete Kennzahlen](https://vermoegen-sparen.de/wissen/so-bewerten-wir): Wie die Testpunktzahl entsteht: fünf reale Kennzahlen, offengelegte Gewichtung, und was diese Note ausdrücklich nicht ist.
- [P2P-Zinsen in der Anlage KAP: die vier Zeilen, die zählen](https://vermoegen-sparen.de/wissen/p2p-zinsen-anlage-kap-vier-zeilen): Wie du Mintos-Zinsen 2026 in der Anlage KAP angibst: Sparerpauschbetrag, Quellensteuer, Abgeltungsteuer – und warum Kreditausfälle deine Zinsen steuerlich nicht einfach mindern.
- [Rückkaufverpflichtung: was sie leistet und wann sie bricht](https://vermoegen-sparen.de/wissen/rueckkaufverpflichtung-was-sie-leistet): Wie die Rückkaufverpflichtung bei Mintos funktioniert, warum sie keine Garantie ist, und was reale Fälle wie Eurocent, Aforti und Nera Capital über ihre Grenzen zeigen.
- [Einlagensicherung, Anlegerentschädigung, Sondervermögen](https://vermoegen-sparen.de/wissen/einlagensicherung-anlegerentschaedigung-sondervermoegen-broker): Einlagensicherung, Anlegerentschädigung und Sondervermögen im Vergleich: Was schützt dein Geld beim Broker wirklich – und in welcher Höhe?
- [Spread oder Ordergebühr: Ab wann kippt es?](https://vermoegen-sparen.de/wissen/spread-oder-ordergebuehr-ab-welcher-summe-kippt-es): Die echten Kosten einer Order sind Gebühr plus Spread. Nach dem PFOF-Verbot 2026 zeigen wir, wie du den Break-even zwischen Prozent- und Flatmodell selbst berechnest.
- [Depotübertrag: Ablauf, Dauer und Fallstricke](https://vermoegen-sparen.de/wissen/depotuebertrag-in-drei-wochen-ablauf-und-fallstricke): Depotübertrag muss in Deutschland kostenlos sein, dauert laut BaFin idealerweise drei Wochen und birgt Fallen bei Anschaffungsdaten, Verlusttöpfen, Sparplänen und Bruchstücken.
- [Ausfallquoten lesen lernen](https://vermoegen-sparen.de/wissen/ausfallquoten-lesen-lernen): Warum veröffentlichte Ausfallquoten bei P2P-Plattformen wie Mintos wenig aussagen, welche Definitionstricks es gibt, und welche Fragen du vor einer Investition stellen solltest.
- [MiFID-II vs. ECSP: wer reguliert P2P-Plattformen wirklich?](https://vermoegen-sparen.de/wissen/mifid-ii-vs-ecsp-regulierung-p2p-plattformen): Mintos, Nectaro und Debitum halten die volle MiFID-II-Lizenz, LANDE nur die leichtere ECSP-Lizenz – was der Unterschied für dein Kapital wirklich bedeutet.
- [Go & Grow, SmartSaver: was „gepoolt ohne Rückkauf“ wirklich bedeutet](https://vermoegen-sparen.de/wissen/gepoolte-produkte-ohne-rueckkauf-go-and-grow-smartsaver): Bondora Go & Grow und Monefit SmartSaver verzichten auf Einzelkredit-Auswahl und Rückkaufverpflichtung – wie das gepoolte Modell funktioniert und wo der rechtliche Unterschied zwischen beiden liegt.
- [Krypto-Gewinne versteuern: Spekulationsfrist, Freigrenze und was 2026 neu ist](https://vermoegen-sparen.de/wissen/krypto-gewinne-versteuern-spekulationsfrist-freigrenze): Warum Krypto-Gewinne nicht der Abgeltungsteuer, sondern § 23 EStG unterliegen: Ein-Jahres-Frist, 1.000-Euro-Freigrenze, FIFO-Prinzip und die neue Meldepflicht der Börsen ab 2026.
- [Maker vs. Taker: was Krypto-Börsen wirklich kosten](https://vermoegen-sparen.de/wissen/maker-vs-taker-was-krypto-boersen-wirklich-kosten): Zwei Krypto-Börsen nennen dieselbe Prozentzahl und sind trotzdem unterschiedlich teuer: Maker- und Taker-Gebühren, VIP-Stufen und das Spread-Modell einfacher Apps im Vergleich.
- [Bestpreis oder Direktpreis: die neue Order-Wahl nach dem PFOF-Verbot](https://vermoegen-sparen.de/wissen/bestpreis-oder-direktpreis-order-wahl-nach-pfof-verbot): Seit dem EU-weiten PFOF-Verbot im Juli 2026 unterscheiden manche Broker zwischen einer automatischen Bestpreis-Order und einer teureren, frei wählbaren Direktpreis-Order.
- [Wie sicher ist mein Geld bei einer Krypto-Börse wirklich?](https://vermoegen-sparen.de/wissen/wie-sicher-ist-mein-geld-bei-einer-krypto-boerse): Kryptowerte sind keine Bankeinlage: Cold Storage, Sondervermögen-Status und MiCA-Verwahrpflichten erklärt — und warum eine Zulassung allein noch keine Sicherheitsgarantie ist.
- [Kapitalertragsteuer, Soli, Kirchensteuer: was wirklich vom Gewinn übrig bleibt](https://vermoegen-sparen.de/wissen/kapitalertragsteuer-soli-kirchensteuer-was-vom-gewinn-uebrig-bleibt): Die genaue Rechnung hinter der Abgeltungsteuer: 25 % KESt, 5,5 % Soli auf die KESt, optional 8 oder 9 % Kirchensteuer — und wie der Sparerpauschbetrag davor greift.
- [Warum dieselbe Testnote bei P2P, Broker und Krypto nicht dasselbe bedeutet](https://vermoegen-sparen.de/wissen/warum-dieselbe-testnote-nicht-dasselbe-bedeutet): P2P, Broker und Krypto-Börsen werden auf derselben 0-bis-10-Skala bewertet, aber mit unterschiedlich gewichteten Achsen. Warum eine 7,0 nicht überall dasselbe aussagt.
- [Konto eröffnen: Ablauf, Unterlagen und was je Anlageklasse anders ist](https://vermoegen-sparen.de/wissen/konto-eroeffnen-ablauf-und-unterlagen): Von der Registrierung bis zur ersten Order: Welche Schritte bei Broker-, P2P- und Krypto-Konten gleich ablaufen — und wo sich Steuer-ID, Referenzkonto und Quellensteuer unterscheiden.

## Glossar

- [ETF (Exchange Traded Fund)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#etf): ETFs sind der Standardbaustein für Sparpläne und Einmalanlagen bei nahezu jedem Broker im Vergleich.
- [Sparerpauschbetrag](https://vermoegen-sparen.de/glossar#sparerpauschbetrag): Wer den Betrag über Freistellungsaufträge korrekt verteilt, zahlt auf kleinere Kapitalerträge gar keine Steuer.
- [Abgeltungsteuer](https://vermoegen-sparen.de/glossar#abgeltungsteuer): Sie bestimmt direkt, wie viel von deiner Rendite bei Brokern und P2P-Plattformen tatsächlich netto bei dir ankommt.
- [PFOF (Payment for Order Flow)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#pfof): Broker, die bisher über PFOF finanziert waren, mussten ihre Gebührenmodelle seit Mitte 2026 anpassen — relevant für aktuelle Kostenvergleiche.
- [Market Maker](https://vermoegen-sparen.de/glossar#market-maker): Bestimmt maßgeblich, zu welchem Kurs deine Order außerhalb der Börsenöffnungszeiten tatsächlich ausgeführt wird.
- [Spread (Geld-Brief-Spanne)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#spread): Bei kleinen Ordersummen kann der Spread die vermeintlich niedrige Ordergebühr eines Brokers überkompensieren — ein oft übersehener Kostenfaktor.
- [Freistellungsauftrag](https://vermoegen-sparen.de/glossar#freistellungsauftrag): Richtig verteilt spart er dir bei mehreren Depots oder Konten unnötigen Steuerabzug und spätere Erstattungsanträge.
- [Verlustverrechnungstopf](https://vermoegen-sparen.de/glossar#verlustverrechnungstopf): Entscheidet, ob Verluste aus einer Aktienposition oder einem ausgefallenen P2P-Kredit deine Steuerlast auf andere Gewinne senken.
- [Depotübertrag](https://vermoegen-sparen.de/glossar#depotuebertrag): Wichtig beim Brokerwechsel, um bestehende Positionen ohne Steuerauslösung mitzunehmen und realistische Wartezeiten einzuplanen.
- [Rückkaufverpflichtung (Buyback Obligation)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#rueckkaufverpflichtung): Die Rückkaufverpflichtung schützt nur, solange der jeweilige Kreditgeber zahlungsfähig bleibt — seine Bonität ist wichtiger als die Klausel selbst.
- [Wertpapierinstitut (§15 WpIG)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#wertpapierinstitut): Bestimmt, welches Sicherungssystem für dein Geld beim Broker gilt — nicht die (stärkere) Einlagensicherung, sondern nur die Anlegerentschädigung.
- [Vollbanklizenz](https://vermoegen-sparen.de/glossar#vollbanklizenz): Entscheidend dafür, ob dein Verrechnungskonto bei einem Anbieter über die Einlagensicherung (bis 100.000 €) oder nur schwächer abgesichert ist.
- [Einlagensicherung (gesetzlich vs. freiwillig, EdB)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#einlagensicherung): Gilt nur für Bargeld bei Banken mit Vollbanklizenz, nicht für Wertpapierdepots (dort greift stattdessen der Sondervermögensschutz) oder die meisten P2P-Plattformen.
- [Anlegerentschädigung (Investor Compensation Scheme)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#anlegerentschaedigung): Deutlich schwächer als die gesetzliche Einlagensicherung für Bankguthaben — wichtig, um das Risiko von Cash-Positionen bei reinen Wertpapierinstituten realistisch einzuschätzen.
- [Sondervermögen](https://vermoegen-sparen.de/glossar#sondervermoegen): Deshalb bleibt dein ETF- oder Fondsvermögen auch bei einer Pleite des Fondsanbieters geschützt — anders als reines Bargeld auf einem Verrechnungskonto.
- [Vorabpauschale](https://vermoegen-sparen.de/glossar#vorabpauschale): Sorgt jedes Jahr im Januar für einen kleinen, oft unerwarteten Steuerabzug bei ETF-Sparplänen — auch ohne dass du verkauft hast.
- [Privates Veräußerungsgeschäft (§23 EStG)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#private-veraeusserungsgeschaeft): Bestimmt, ob und wie hoch dein Krypto-Gewinn versteuert wird — unabhängig davon, bei welcher Börse du handelst.
- [MiCA-Lizenz (CASP)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#mica-lizenz): Zeigt, ob eine Krypto-Börse EU-Kunden aktuell überhaupt regulär als Neukunde annehmen darf.
- [ECSP-Lizenz](https://vermoegen-sparen.de/glossar#ecsp-lizenz): Zeigt auf einen Blick, wie streng eine P2P-Plattform beaufsichtigt wird — ECSP ist ein leichteres Regime als MiFID II.
- [Maker-/Taker-Gebühr](https://vermoegen-sparen.de/glossar#maker-taker-gebuehr): Wer regelmäßig handelt, zahlt über Limit-Orders (Maker) oft deutlich weniger als über Market-Orders (Taker).
- [Spekulationsfrist](https://vermoegen-sparen.de/glossar#spekulationsfrist): Ein Jahr Geduld vor dem Verkauf macht bei Kryptogewinnen den kompletten Unterschied zwischen steuerfrei und steuerpflichtig.
- [FIFO-Prinzip](https://vermoegen-sparen.de/glossar#fifo-prinzip): Bei mehreren Käufen derselben Coin zu unterschiedlichen Preisen entscheidet FIFO automatisch, welcher Gewinn und welche Haltefrist zählen.
- [Kapitalertragsteuer (KESt)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#kest): Ob ein Broker die KESt automatisch abführt, entscheidet, ob du deine Kapitalerträge selbst in der Anlage KAP nachtragen musst.
- [Anlage KAP](https://vermoegen-sparen.de/glossar#anlage-kap): Wer bei P2P-Plattformen ohne automatische Steuerabführung investiert, muss die Zinsen jedes Jahr selbst in der Anlage KAP eintragen.
- [Anlage SO](https://vermoegen-sparen.de/glossar#anlage-so): Krypto-Gewinne innerhalb der Spekulationsfrist gehören in die Anlage SO, nicht in die Anlage KAP — mit persönlichem statt pauschalem Steuersatz.
- [Kirchensteuer (auf Kapitalerträge)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#kirchensteuer): Wer in der Kirche ist und einen ausländischen Broker nutzt, muss die Kirchensteuer auf Kapitalerträge aktiv selbst nachmelden.
- [Orderarten: Market, Limit, Stop](https://vermoegen-sparen.de/glossar#orderarten): Die Orderart entscheidet nicht nur über den Ausführungspreis, sondern bei Krypto-Börsen oft auch direkt über die Gebührenhöhe.
- [Bestpreis- vs. Direktpreis-Order](https://vermoegen-sparen.de/glossar#bestpreis-direktpreis-order): Wer keinen bestimmten Handelsplatz braucht, spart mit der automatischen Bestpreis-Order gegenüber der frei wählbaren Direktpreis-Order Orderkosten.
- [Verrechnungskonto](https://vermoegen-sparen.de/glossar#verrechnungskonto): Ein hoher beworbener Zinssatz nützt nichts, wenn er nur auf einem separaten Konto gilt, das du erst manuell aktivieren musst.
- [Cold Storage / Hot Wallet](https://vermoegen-sparen.de/glossar#cold-storage): Der Cold-Storage-Anteil ist ein grobes, aber öffentlich oft nicht genau belegbares Sicherheitsindiz für Krypto-Börsen.
- [TER (Total Expense Ratio)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#ter): Die TER läuft unsichtbar mit, senkt die Rendite aber genauso real wie eine sichtbare Ordergebühr.
- [Ausschüttend vs. thesaurierend](https://vermoegen-sparen.de/glossar#ausschuettend-thesaurierend): Seit der Steuerreform 2018 ist die Wahl zwischen ausschüttend und thesaurierend vor allem eine Komfortfrage, keine Steuerfrage mehr.
- [Loan Originator (Kreditgeber)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#loan-originator): Bei einer Rückkaufverpflichtung zählt nicht die Plattform, sondern die Zahlungsfähigkeit des einzelnen Loan Originators dahinter.
- [Skin in the Game](https://vermoegen-sparen.de/glossar#skin-in-the-game): Ein veröffentlichter Skin-in-the-Game-Anteil ist ein Hinweis auf Interessengleichlauf, aber kein Beleg für tatsächliche Kreditqualität.
- [Ausfallquote (Default Rate)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#ausfallquote): Ohne einheitliche Definition ist eine kursierende Ausfallquote zwischen zwei Plattformen selten wirklich vergleichbar.
- [Diversifikation (P2P)](https://vermoegen-sparen.de/glossar#diversifikation-p2p): Automatische Streuung über viele Kredite nützt wenig, wenn dahinter nur ein einziger Loan Originator steht.
- [DAC8 / KStTG-Meldepflicht](https://vermoegen-sparen.de/glossar#dac8-ksttg): Ab 2026 erfahren Finanzämter über DAC8/KStTG automatisch von Krypto-Transaktionen, auch bei ausländischen Börsen.
- [Ansässigkeitsbescheinigung](https://vermoegen-sparen.de/glossar#ansaessigkeitsbescheinigung): Ohne eingereichte Ansässigkeitsbescheinigung zahlst du bei manchen ausländischen Plattformen unnötig hohe Quellensteuer auf Zinserträge.

## Offene Daten

- [Konditionen-Feed (JSON)](https://vermoegen-sparen.de/api/konditionen.json): alle Kernkonditionen aller geprüften Anbieter maschinenlesbar, Lizenz CC BY 4.0 (Namensnennung mit Link).
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## Rechtliches

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