P2P-Plattformen mit Rückkaufverpflichtung
6 der 12 geprüften Plattformen arbeiten mit einer Rückkaufverpflichtung: Der Kreditgeber verpflichtet sich, ausgefallene Forderungen zurückzukaufen. Das ist ein vertraglicher Anspruch gegen genau dieses Unternehmen — kein Sicherungsfonds und keine staatliche Garantie.
Daten geprüft am · Auswahl aus allen 12 geprüften Anbietern · Methodik unter So bewerten wir
| # | Anbieter | Ø Rendite | Mindestanlage | Regulierung | Testnote |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  Nectaro | 14,9 % | 50 € | MiFID-II-Wertpapierfirma (Lizenz-Nr. 27-55/2023/3), Latvijas Banka | 7,5 |
| 2 |  Mintos | 11,5 % | 50 € | MiFID-II-Wertpapierfirma, beaufsichtigt durch Latvijas Banka | 7,0 |
| 3 |  Income Marketplace | 13,8 % | 10 € | Unreguliert — keine MiFID-II-, ECSP- oder Kreditgeber-Lizenz. Eine ECSP-Lizenz wird seit 2022 angekündigt, ist aber weiterhin nicht erteilt; keine gesetzliche Anlegerentschädigung | 6,5 |
| 4 |  Debitum | 14,8 % | 10 € | MiFID-II-Wertpapierfirma mit voller Investment-Company-Lizenz (seit Dezember 2024), FCMC/Latvijas Banka | 6,1 |
| 5 |  Robocash | 9,9 % | 10 € | Unreguliert — laut eigener Aussage im Footer ausdrücklich „not regulated under any financial services license“; keine MiFID-II-, ECSP- oder Kreditgeber-Lizenz, keine gesetzliche Anlegerentschädigung | 5,7 |
| 6 |  Twino | 11,6 % | 10 € | MiFID-II-Wertpapierfirma (Investment Brokerage Firm), lizenziert seit August 2021, Aufsicht durch die Latvijas Banka (vormals FCMC) | 5,4 |
Bei einer Rückkaufverpflichtung („Buyback Obligation“) verspricht nicht die Plattform, sondern der Kreditgeber (Loan Originator), eine Forderung ab einem festgelegten Zahlungsverzug zurückzukaufen — bei Mintos etwa ab 60 Tagen, zum Nominalwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen. Das Ausfallrisiko des Endkreditnehmers wird damit nicht beseitigt, sondern gegen das Ausfallrisiko des Kreditgebers getauscht.
Genau dort liegt die Grenze: Wird der Kreditgeber selbst zahlungsunfähig, ist die Rückkaufforderung eine gewöhnliche Insolvenzforderung. Mintos hat das Instrument deshalb Ende November 2020 von „Buyback Guarantee“ in „Buyback Obligation“ umbenannt. Reale Fälle wie Eurocent (2017 ausgesetzt, 2018 insolvent) oder die seit August 2026 suspendierten Kreditgeber Nera Capital und MFO FinTech Finance zeigen, was das praktisch bedeutet.
Für die Auswahl heißt das: Eine Rückkaufverpflichtung ist ein sinnvolles Kriterium, aber nur zusammen mit der Frage, wie viele voneinander unabhängige Kreditgeber hinter einer Plattform stehen — und wie deren Zahlen aussehen.
Diese Plattformen setzen stattdessen auf besicherte Kredite oder tragen das Ausfallrisiko offen aus. Das ist kein Ausschlusskriterium — eine werthaltige Sicherheit kann mehr wert sein als das Versprechen eines schwachen Kreditgebers:
AfrangaRegulierung: ECSP-Lizenz (EU-Schwarmfinanzierungsverordnung 2020/1503) der bulgarischen Finanzaufsicht FSC (seit September 2023) — ausdrücklich außerhalb der EU-Einlagensicherung; Kundengelder laufen über den separat, französisch (ACPR-)regulierten Zahlungsdienstleister Lemonway
LANDERegulierung: ECSP-Lizenz (EU-Schwarmfinanzierungsverordnung 2020/1503), seit Februar 2024 durch Latvijas Banka
Triple Dragon FundingRegulierung: Unreguliert — operiert unter der EU-Prospektverordnungs-Ausnahme (max. 149 Anleger je Mitgliedstaat) statt einer MiFID-II- oder ECSP-Lizenz; eine ECSP-Lizenz in Luxemburg ist laut Drittquellen in Planung, aber nicht erteilt
DevonRegulierung: Unreguliert — Devon OÜ hält keine MiFID-II-, ECSP- oder Kreditgeber-Lizenz.
BondoraRegulierung: Bondora AS als Kreditgeber („Credit Provider“) von der estnischen Finanzaufsicht (EFSA) lizenziert (seit März 2016) — keine Wertpapierfirma wie Mintos/Nectaro/Debitum und keine ECSP-Lizenz wie LANDE, dadurch auch keine gesetzliche Anlegerentschädigung
Monefit SmartSaverRegulierung: Unreguliert — Monefit Investments OÜ hält selbst keine Finanzlizenz, ausdrücklich außerhalb der EU-Einlagensicherung und der Anlegerentschädigung. Die Konzernmutter Creditstar betreibt in einzelnen Märkten lizenzierte Kreditvergabe (u. a. FCA-zugelassen in UK), das schützt SmartSaver-Anleger selbst aber nicht
Ist eine Rückkaufgarantie bei P2P sicher?
Nein. Die Rückkaufverpflichtung ist ein vertraglicher Anspruch gegen den Kreditgeber, keine Einlagensicherung und keine Garantie eines unabhängigen Dritten. Wird der Kreditgeber zahlungsunfähig, steht der Anleger als gewöhnlicher Gläubiger in der Insolvenzreihe.
Ab wann greift die Rückkaufverpflichtung?
Das legt der jeweilige Kreditvertrag fest. Üblich und bei Mintos dokumentiert sind 60 Tage Zahlungsverzug; zurückgekauft wird dann zum Nominalwert zuzüglich der bis dahin aufgelaufenen Zinsen.
Warum heißt es Rückkaufverpflichtung und nicht Rückkaufgarantie?
Mintos hat den Begriff „Buyback Guarantee“ am 30. November 2020 in „Buyback Obligation“ geändert, weil „Garantie“ im Kontext von Kreditinvestments falsch verstanden werden konnte. Gesucht wird trotzdem weiterhin nach „Rückkaufgarantie“ — gemeint ist dasselbe Instrument.